Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Türkiye’de para politikasının sıkılaştırılmasının bankacılık sektörü üzerindeki olası etkilerine dair kapsamlı bir değerlendirme yayımladı. Kuruluş, Türk bankalarının kısa vadede yüksek faiz baskısı ve artan risk maliyetleriyle karşı karşıya kaldığını belirtti.
SIKI PARA POLİTİKASI NET FAİZ MARJINI (NIM) OLUMSUZ ETKİLİYOR
Fitch’e göre, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) sıkı para politikası adımları, bankaların net faiz marjı (NIM) açısından toparlanma sürecini yavaşlatıyor. Özellikle lira cinsinden mevduat fonlama maliyetlerinin yüksek seyretmesi, bankaların faiz gelirlerini baskı altında bırakıyor. Kuruluş, varlıkların yeniden fiyatlanmasının yükümlülüklerden daha yavaş gerçekleşmesinin, NIM üzerinde olumsuz etkiler yaratacağını vurguluyor.
NİSAN AYI FAİZ ARTIŞI TOPARLANMAYI TERSİNE ÇEVİREBİLİR
Fitch, 2024’ün ilk çeyreğinde faiz indirimlerinin etkisiyle Türk bankalarının net faiz marjlarında gözle görülür bir iyileşme yaşandığını belirtiyor. Ancak Nisan 2025’teki politika faizi artışının bu toparlanmayı tersine çevirme riski taşıdığına dikkat çekiyor. Kısa vadede NIM’lerin daralması beklenirken, iyileşmenin ancak 2025’in ilerleyen dönemlerinde, faiz indirimlerinin yeniden başlamasıyla mümkün olabileceği ifade ediliyor.
YÜKSEK FAİZ ORTAMI VARLIK KALİTESİNİ ZORLUYOR
Fitch Ratings’in değerlendirmesinde dikkat çeken bir diğer unsur ise varlık kalitesindeki olası bozulma riski. Faiz oranlarının uzun süre yüksek kalması, kredi geri ödeme kabiliyeti zayıf olan birey ve şirketler üzerindeki baskıyı artırarak bankaların tahsilat riskini yükseltiyor. Bu durum, bankaların karşılık ayırma yükümlülüklerini artırarak kârlılıklarını aşağı çekebilir.
DIŞ BORÇ VE MEVDUAT DOLARİZASYONU RİSK UNSURU OLMAYI SÜRDÜRÜYOR
Türk bankacılık sektörünün kısa vadeli dış borcu ve yüksek düzeydeki mevduat dolarizasyonu da raporda vurgulanan önemli konular arasında yer alıyor. Fitch, piyasalarda yeniden bir dalgalanma yaşanması durumunda, yatırımcı ve mevduat sahiplerinin güveninde yaşanabilecek zayıflamanın bankalar için refinansman riskini artırabileceği uyarısında bulunuyor. Özellikle global risk iştahındaki azalma veya jeopolitik gelişmeler, bu kırılganlığı tetikleyebilir.
