Yapay zeka teknolojilerine yönelik küresel ilgi, yarı iletken sektöründe arz ve talep dengesini kökten değiştiriyor.
Çip üreticilerinin önceliklerini tüketici elektroniğinden yüksek kârlı yapay zeka altyapılarına kaydırması, bellek pazarında ciddi bir fiyat baskısı oluşturmuş durumda.
Analistler, bu yönelimin kısa vadede sert zamları beraberinde getireceği görüşünde.
BELLEK MALİYETLERİ NEREDEYSE İKİYE KATLANABİLİR
Sektöre yakın kaynaklara göre, Samsung Electronics ve SK hynix başta olmak üzere büyük üreticiler, sunucu bellek fiyatlarında yüzde 70’e varan yeni artışları gündemine aldı.
Daha önce 2025 yılı içinde uygulanan yaklaşık yüzde 50’lik zamlarla birlikte değerlendirildiğinde, bellek çipi maliyetlerinin 2026 ortalarına kadar neredeyse iki katına çıkabileceği ifade ediliyor.
HBM ÜRETİMİ ÖNCELİK HALİNE GELDİ
Pazarın önde gelen üreticileri, PC ve akıllı telefonlarda kullanılan geleneksel bellekler yerine, yapay zeka uygulamaları için kritik öneme sahip olan HBM (Yüksek Bant Genişlikli Bellek) çiplerine ağırlık veriyor.
ABD merkezli Micron ile birlikte Güney Koreli üreticiler, üretim hatlarını bu alana yönlendirerek veri merkezi taleplerini karşılamayı hedefliyor.
TEKNOLOJİ DEVLERİNİN TALEBİ ARZI ZORLUYOR
Microsoft, Google, Meta, OpenAI ve Amazon gibi küresel teknoloji şirketlerinin artan veri merkezi yatırımları, bellek arzı üzerinde ciddi bir baskı yaratıyor.
Piyasa araştırma şirketi TrendForce, geleneksel DRAM fiyatlarının tek bir çeyrekte yüzde 55 ila 60 oranında yükseldiğini bildirirken, IDC ise DRAM ve NAND arz artışının bu yıl tarihsel ortalamaların altında kalacağını öngörüyor.
HİSSELER YÜKSELİŞTE, ENFLASYON ENDİŞESİ ARTIYOR
Bellek fiyatlarındaki artış beklentisi, üretici şirketlerin borsa performansına da güçlü şekilde yansıdı. Micron hisseleri son bir yılda yüzde 200’ün üzerinde değer kazanırken, Samsung ve SK hynix’te de dikkat çekici yükselişler yaşandı.
Buna karşın ekonomistler, artan donanım maliyetlerinin zamanla genel fiyatlara yansıyarak daha geniş çaplı bir enflasyon riskini tetikleyebileceği uyarısında bulunuyor.